Por Jeffrey Janson, AIFA®, CFP® Senior Wealth Asesor
Supply and Demand es lo que aprende en el primer día de su clase Economics. Cuando tiene demasiada oferta de un producto y no tiene suficiente demanda, el precio debe disminuir. Por el contrario, cuando la demanda supera la oferta, el precio inevitablemente aumenta.
Con esta introducción Econ 101 en mente, aquí hay una pregunta para usted: ¿Qué pasaría si hubiera un producto que ha creado una demanda constantemente creciente año tras año para la mayoría de los últimos 15 años, pero cuya nueva oferta fabricada se corta en la mitad cada cuatro años? ¿Alguna teoría sobre lo que pasaría con su precio? ¿Se sorprendería al saber que, sobre una inversión, fue la clase de activos de mejor rendimiento en los últimos 15 años?
¿Qué es este milagro de las finanzas, preguntas? Es Bitcoin. Lo sé, lo sé ... Claramente puedo imaginar los ojos, pero me queda conmigo aquí por un minuto. Sí, las mitades de suministro fabricadas de Bitcoin cada cuatro años. Tiene desde el inicio de la criptomoneda en 2009, y este seguirá siendo el caso hasta 2140. Esta restricción de suministro se construye como el nivel fundamental del algoritmo operativo de Bitcoin. Como sucede, el suministro fabricado está programado para reducir a la mitad nuevamente en abril de 2024. ¡Siga leyendo para que su mente sea volada!
Según CointeleGraph, ¡el precio de Bitcoin ha aumentado un asombroso 8,990,000% desde el lanzamiento de esta moneda digital hace 15 años! Ninguna otra clase de activos se acerca ni remotamente.
Sin embargo, necesitamos desempacar eso y comprender los riesgos asociados con una clase de activos como esta. Comencemos por ver los retornos de año tras año durante los últimos 15 años.
Quiero dirigir su atención a 2014, 2018 y 2022, que entregó pérdidas del 61%, 73%y 66%, respectivamente. Claramente, esta no es una inversión para los débiles de corazón. Sin embargo, también se podría concluir, al menos históricamente, que si mantuviera su inversión durante unos años después de una disminución tan precipitada, habría concretado más que la pérdida.
Bitcoin estaba lejos de ser fácil de invertir en los últimos 15 años, pero a partir del 11 de enero de 2024, lo es. Fue entonces cuando la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aprobó (todo en el mismo día) 11 Spot Bitcoin ETF que ahora puede mantener en su cuenta de corretaje o plan de jubilación. Para ser claro, la SEC no respalda Bitcoin como una inversión; De hecho, el regulador se resistió a aprobarlo todo el tiempo que pudiera. Ahora simplemente lo ha permitido, con toda la volatilidad asociada, mientras que antes, evitó que el activo se vendiera en un envoltorio de ETF a los inversores de cualquier tipo.
¿Todavía está interesado en considerar bitcoin para su cartera de inversiones? Si es así, ¿qué porcentaje de su cartera podría ser apropiado para una inversión en montaña rusa como esta? Muchos podrían concluir con razón el 0%, y eso está bien. Si comparte esta opinión, simplemente puede dejar de leer ahora; este artículo no debería interpretarse de ninguna manera como un estímulo para invertir en bitcoin.
Sin embargo, para aquellos que pueden soportar cierta volatilidad en una cartera, del 1% al 3% podría ser apropiado. Eso es lo que el Instituto CFA recomienda a quienes invierten en la clase de activos como parte de una cartera diversificada. Cree que incluir un "porcentaje de astillas" (como 1% a 3%) de Bitcoin aumentará el rendimiento y disminuirá la volatilidad de una cartera con el tiempo, ya que Bitcoin ha tendido a no estar correlacionada para otras clases de activos de cartera. Algunos asesores financieros conocidos han señalado pragmáticamente que si el 1% de su cartera explota, esto probablemente no cambiará el resultado de su jubilación; Sin embargo, una asignación del 1% tiene el potencial de impactar significativamente su tasa de rendimiento a largo plazo de manera positiva.
Entonces, ¿es un ETF de bitcoin apropiado para usted? Esta definitivamente no es una pregunta que pueda responder en un artículo de boletín. En cambio, le recomendaría que discuta el asunto con su asesor financiero, ya que hay múltiples aspectos a considerar al tomar esta decisión. Estamos aquí para ayudarlo a encontrar respuestas, ¡así que no dude en llamarnos!
